El terme municipal té 22'21 km² d'extensió i aproximadament 450 habitants. Està situat al sud de la comarca del Priorat, en contacte amb Tivissa -(Ribera d'Ebre, SE) Colldejou -(Baix Camp, NE), Guiamets, Marçà (N). El poble és a 223 metres d'alçada en una vall encerclada per la serra de l'Espasa al N, Picotxa (496) i Montalt (760) al S, el Pinar dels Flares (349) al S i el cingle del Toró a llevant. Diversos barrancs com el de les Pedrenyeres, les Taules, de Llúdriga, del Fondo, de la Vall, de Malella, i de Ricorb, tots de la conca del riu Siurana i que conflueixen en una bona part a la riera de Capçanes o riera de la Vall.

En aquesta riera es troba l'avenc de la Fou, un brollador que d'entrada té un ràpid pendent i, als quinze metres de profunditat, hi ha un estany, el qual en temps de pluges sobreïx i dóna una meravellosa vista al paisatge. És a dues hores a peu de la població.

Es pot arribar a Capçanes per:

La carretera N-420, que va de Reus a Móra, i des de Falset, d'on surt la carretera comarcal que passa per Marçà i arriba a Capçanes.
Des de Móra, per la mateixa N-420 a 8 km, en direcció a Falset, surt la carretera local que passa pels Guiamets i arriba a Capçanes.
També passa per la vila la línia de ferrocarril Madrid-Barcelona on s'aturen sis trens en direcció Móra i sis trens en direcció Reus.

En equipaments: poliesportiu, piscina i Casal Cultural. Es pot menjar alguna cosa en els bars de la població "Bar Neus" i "Casal".

Aproximadament les tres quartes parts del terme romanen incultes, amb bosc. El regadiu és escàs . La vinya ocupa la meitat del terreny conreat, seguit de l'avellaner, ametller, oliveres i alguns fruiters.

Actualment, l'economia de la vila es basa en combinar l'agricultura amb la indústria del mateix poble. Hi ha qui es desplaça a la indústria de pobles o comarques veïns.